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MARKET DRIVER: Poste I., Berenberg conferma buy
18/11/2025 09:21
MARKET DRIVER: Poste I., Berenberg conferma buy
MILANO (MF-NW)--Berenberg conferma rating buy e tp di 22,6 euro su Poste I.. Gli esperti, in dettaglio, alzano le previsioni sul dividendo per azione. In occasione dei risultati del terzo trimestre, Poste ha ribadito le sue previsioni per l'esercizio 2025, prevedendo un Ebit di 3,2 miliardi di euro e un utile netto di 2,2 mld. Tuttavia, proseguono gli analisti, durante la conference call sui risultati, la società ha posto l'accento su un aumento dell'interim dividend da 0,33 euro a 0,4 euro e ha confermato il suo impegno a mantenere competitiva la propria politica dei dividendi. "Riteniamo che Poste miri a mantenere la propria politica dei dividendi in linea con quella delle banche italiane, considerando non solo il pagamento dei dividendi da parte di queste banche, ma anche i loro buyback", precisano da Berenberg. fus (fine) MF NEWSWIRES (redazione@mfnewswires.it)
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*Cambi: euro/usd a 1,1597; minimo a 1,1582, massimo a 1,1604
18/11/2025 09:09
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MARKET DRIVER: Roche, Jefferies conferma underperform
18/11/2025 09:08
MARKET DRIVER: Roche, Jefferies conferma underperform
MILANO (MF-NW)--Jefferies conferma il giudizio underperform e il prezzo obiettivo di 230 chf su Roche. I risultati dello studio di fase 3 lidEra su giredestrant rappresentano un elemento positivo per l'equity story della società svizzera (quantificato tra il 2% e il 3% nella somma delle parti inclusa nella valutazione dell'azienda) ma gli esperti rimangono cauti in quanto le cose potrebbero farsi più complicate in tempi brevi. AstraZeneca, infatti, è prossima alla pubblicazione dei dati dello studio Cambria-2 su Verzenio - studio che ha adottato un approccio più pragmatico e che potrebbe produrre dati più completi sull'efficacia del farmaco, utilizzato al pari del giredestrant di Roche per il trattamento adiuvante del cancro al seno. Tra le differenze più significative gli analisti si soffermano, in particolare, sul numero di pazienti reclutate (5.500 contro le 4.200 di lidEra), fatto che propende a favore di AstraZeneca. bon (fine) MF NEWSWIRES (redazione@mfnewswires.it)
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*BOND: spread Btp/Bund apre a 74,941 punti base
18/11/2025 09:03
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MARKET DRIVER: Crédit Agricole, Jefferies conferma buy
18/11/2025 08:36
MARKET DRIVER: Crédit Agricole, Jefferies conferma buy
MILANO (MF-NW)--Jefferies conferma la raccomandazione buy e il prezzo obiettivo di 22 euro su Crédit Agricole. Il piano al 2028 punta a migliorare il RoTE della banque verte, superando quota 14% al termine del piano e con un rapporto cost/income sotto il 55%. I ricavi sono proiettati crescere a un tasso medio composito del 3,5% annuo grazie, in particolare, ai servizi specializzati (+5%-6%) e Large Customers (+3%-4%) con Cet-1 confermato attorno all'11%. Jefferies si attendeva una revisione del Cet-1 ratio, "nonostante questo includa" un impatto di 40 bp da Basilea III e "un buffer M&A". Il percorso delineato a livello di Cet-1 "mostra 330 punti base di generazione di capitale sottostante netto", ipotizzando un payout del 50%. La guidance, spiegano gli analisti, "include un buffer per M&A che interpretiamo come pari a circa 250 punti base. Ipotizzando circa 460-470 miliardi di euro di Rwa a fine 2028, l'importo nominale netto implicito disponibile per questi deal sarebbe di circa 11,5 miliardi di euro. Il management prevede ulteriori -250 punti base associati alla crescita del business (grandi clienti, piccoli investitori e retail)", conclude la casa d'affari. bon (fine) MF NEWSWIRES (redazione@mfnewswires.it)